WR: Профицит и коррекция. Как формируется предложение винного рынка?
Квартальные показатели по реализации вина всех категорий, ожидаемо, вышли с минусом. Тихие вина потеряли, по сравнению с первым кварталом 2024 года – 4,6%, игристые снизились на 3,2%. Рынок, который с 2017 года стабильно рос в объёмах и прибавил за это время почти 176 млн литров - с 630 млн до 818 млн, причем в немалой степени за счёт роста импорта. В стартовавших, по сути, только сейчас структурных изменениях рынка разобрался аналитик и главный #РеалистWineRetail Антон Носов.
Борьба с импортом, стартовавшая 1 августа 2023 года на фоне серьезных проблем с затовариванием рынка, дала плоды только сейчас. Импорт не упал, но затормозился, составив в прошлом году примерно ту же величину, что и в 2023-м (430 млн литров, по оценке РАТК). Это произошло по причине роста себестоимости, увеличения полочных цен и падения продаж, в первую очередь, импорта. Это торможение хорошо видно в росте производства: 2024 год к 2023 на приличные +15%, но на более длинном шаге российское производство никаких рекордов не побило. По сравнению с успешным 2022 годом, в котором резко активизировался интерес к российскому вину, мы видим уже только + 3%, то есть структурные изменения за последние 1,5 года в основном пока происходили в части предложения: в импорте - в ценообразовании, в производстве – в постепенном и не революционном увеличении объёмов.
По сути, покупатель в полной мере ощутил рост цен на импорт уже после новогодних праздников (хотя уже в декабре рост продаж игристых прилично замедлился). Ритейл достаточно долго отыгрывал повышение себестоимости, за счёт накопленных товарных запасов. Это отдельная реальность виноторговли, за которой мы следим уже пару лет и которая в материалах WineRetail носит название «индекса профицита». Это достаточно прямолинейное вычисление: объём продаж в литрах – минус сумма ввоза и производства за конкретный период (месяц, квартал, год). И, тем не менее, индекс даёт определенную пищу для размышлений.
По нашим наблюдениям этот показатель с 2017 года достигал максимального уровня в 94% в октябре 2022 года, когда на фоне благоприятного курса импортеры кинулись пополнять порядком «высушенные» в первом полугодии товарные запасы, а производители нарастили производство на «неожиданно» возникшем интересе к российскому вину, ещё не догадываясь о том, что прямо в этот момент в страну едут огромные объёмы импорта. 
Этот рекорд был с легкостью побит в апреле минувшего года, когда профицит составил 143,7%, но уже в следующие месяцы запас начал снижаться, «индекс профицита» стал, так сказать отрицательным. (см. диаграмму Профицит винного рынка 2024 1-3 кв)
Из этого следует, что в апреле 2024 года было сформировано максимальное предложение, а в мае и июне уже никто не стал проводить повышенные закупки невзирая на то, что была анонсирована новая ставка пошлины: склады забиты, спрос в регионах на прежнем уровне, а в Москве и Питере стал даже несколько «припадать».
Третий квартал по объёму импорта уже соответствовал третьему кварталу 2021 года (+-90 млн. литров), а четвертый квартал по словам главы РАТК Алешина аж четвертому кварталу 2017 года (тоже +- 90 млн. литров), напомним, что тогда ввоз составил 287 млн. литров, против 430 млн. литров в 2024 году, то есть произошёл «сдвиг влево».
В прежние годы (до ковида) нормальным состоянием рынка была максимизация товарных запасов именно во втором полугодии (см. Диаграмму динамика 4-х кварталов 2017-2024). Сейчас рынок в большей степени запасы «проедал» и вот в конце прошлого года «индекс профицита» достиг своих минимальных значений.
О чем это может говорить?
• О том, что пошлины сработали, но сработали в связке с акцизом и только со второго раза;
• Массовый импорт теперь на полке начинается от 700-800 рублей и в этом ценовом сегменте в большинстве случаев проигрывает по качеству российскому вину;
• Массовый импорт с ценой 700-1000 рублей на полке по-прежнему зависим от курса рубля, и курс явно сейчас не в худшей для импортеров ситуации, когда официальный доллар на уровне 84 рублей.
• Для российских производителей следствием всего этого становиться возрастающая нагрузка на производственные мощности на фоне скромных сырьевых возможностей как по объёму, так и по сортовой структуре виноградников.
Тему сырьевой базы разберем в следующей колонке Реалиста.
Канал WineRetail подписаться
По теме:
WR: Первый отрицательный. Результаты продаж за первый квартал 2025
WR: Точки и праздники. Факторы падения продаж вина в I квартале
WR: Пик вина. Результаты производства за первый квартал 2025
WR: С 1 апреля винный ритейл вошел в протяженный промо-период
WR: Динамика продаж вина в розничной торговле – 2024
WR: Розничные продажи вина 2023-2024, январь-октябрь помесячно
